新加坡家族办公室设立终极指南：2025年完整框架
- newhmteam
- 8月1日
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已更新：8月7日
目录
新加坡家族办公室概述
新加坡对家族办公室的吸引力
新加坡家族办公室的类型
2025年监管框架与更新
新加坡家族办公室的税收激励
设立流程逐步解析
运营要点与日常管理
家族办公室的人才招募
常见挑战与应对方案
新加坡家族办公室发展的未来趋势
结语
新加坡家族办公室设立终极指南：2025年完整框架
设立家族办公室是超高净值家庭迈向专业化财富管理与世代传承的重要一步。新加坡凭借政治稳定、监管清晰与全球金融枢纽地位，已成为亚洲首选的家族办公室设立地。
进入2025年，新加坡持续优化其监管框架，以提升国际竞争力并强化治理标准。本文将全面解析在新加坡设立与运营家族办公室的流程，包括最新的监管要求、税收优惠与运营重点事项，助您在复杂环境中稳步前行。
无论您是首次考虑在新加坡设立家族办公室，还是希望优化现有架构以把握最新利好政策，本文均将为您提供符合家族财富目标的重要洞见。
认识新加坡家族办公室
家族办公室是一种私人财富管理顾问机构，为超高净值人士（UHNWIs）及其家族提供全面的外包解决方案，帮助其进行财富管理。与传统的财富管理不同，家族办公室采取的是一种整体性的方式，融合了投资管理、遗产规划、慈善事务协调，甚至包括教育规划或家政管理等个人化服务。
在新加坡，家族办公室作为一种高度专业化的财富保值与增值结构，已经获得了广泛的发展与应用。其概念已超越基础财富管理，涵盖了完整的世代传承规划、企业接班战略以及跨境投资机会。
新加坡金融管理局（MAS）高度重视家族办公室在国家金融生态中的战略意义，已制定专门的监管政策与激励措施，旨在吸引全球财富，同时确保高标准的合规管理。
新加坡对家族办公室的吸引力
新加坡因多项关键优势，已成功确立其作为亚洲家族办公室首选设立地的地位：
战略地理位置
新加坡位于东南亚核心位置，是连接亚太投资机会与西方市场的重要门户。这一战略地位使家族办公室能从全球视角多元化投资组合，同时保持强大的亚洲影响力。
政治与经济稳定性
新加坡以其政治稳定与透明治理著称，为设立长期财富架构提供了坚实基础。国家拥有 AAA 信用评级与完善法治体系，为多代财富传承提供安全保障。
健全的监管框架
新加坡金融管理局（MAS）打造了高度专业且对商业友好的监管环境，既确保治理标准，又保留运营灵活性，避免不必要的行政负担，使家族办公室能高效合规运营。
全面的税收激励
13O 与 13U 税务豁免计划（前称 13R 与 13X）为符合条件的家族办公室结构提供显著税收优惠，指定投资收益与资本利得可享受 0% 税率。这些激励使新加坡在众多司法辖区中脱颖而出。
成熟的专业服务生态
新加坡聚集了一流的法律、会计、银行及投资服务人才，拥有丰富服务家族办公室的经验，为家族办公室的运营提供各方面的专业支持。
新加坡的家族办公室类型
单一家族办公室（SFO）
顾名思义，单一家族办公室（SFO）仅服务一个超高净值家族，资产通常超过1亿美元。SFO 提供完全定制化与高度保密的服务，由家族直接控制财富管理与运营事务。根据2025年的监管框架，在特定条件下，SFO 可豁免牌照义务，但仍需遵守反洗钱规定。
SFO 的主要优势包括：
完全符合家族价值观与投资理念
财富管理中最大程度的隐私与保密性
可专职雇佣专业人员专注于家族事务
投资决策与财富规划由家族完全主导
多家族办公室（MFO）
MFO 服务多个家族，通过共享运营资源来降低成本，同时保留个性化的财富策略。MFO 一般需取得金融管理局（MAS）颁发的牌照，通常作为基金管理公司或理财顾问。
MFO 的优势包括：
降低成本（共享基础设施）
可整合资源获得更多投资机会
具备成熟的治理和运营架构
管理团队具备服务多样家族的经验
外部资产管理人（EAM）
尽管严格意义上不属于家族办公室，外部资产管理人（EAM）在新加坡也获得广泛采用。EAM 提供独立的投资管理与财务顾问服务，并与私人银行合作完成托管与交易服务。此模式减少了设立完整家族办公室的复杂性，并提供更大灵活性。
2025年监管框架与更新
新加坡在2025年的家族办公室监管政策持续优化，强调监管与商业吸引力之间的平衡。现行框架包含以下关键内容：
牌照要求
单一家族办公室：若仅服务《证券与期货法》定义的“相关人”，可申请豁免牌照。但豁免非自动，需结构合理。
多家族办公室：通常需申请 MAS 牌照，主要为以下三类基金管理公司之一：
注册基金管理公司（RFMC，已于2024年取消）
持牌基金管理公司（LFMC）— 合格投资者／机构投资者
持牌基金管理公司（LFMC）— 零售客户
资本要求
根据业务类别不同，最低实缴资本通常为 25万新元或以上（适用于 LFMC）。
实质运营要求（Substance）
2025年重点加强“经济实质”要求，包括：
在新加坡设有办公场所
聘请本地专业人员担任核心职位
在新加坡进行关键投资活动
年度本地开支不少于 20万新元
治理与合规
家族办公室须建立健全治理结构，包括：
内部合规政策与程序
定期风险评估与管理机制
某些结构需具独立董事
向 MAS 定期报告
新加坡家族办公室的税收激励措施
新加坡对家族办公室提供强有力的税收优惠，尤其体现在《所得税法》第13O与13U条款下：
第13O条款（原13R）
适用于资产管理规模 ≥1000万新元的家族办公室，主要要求包括：
在新加坡注册成立，需申请 MAS 牌照或获豁免
申请时资产管理规模不低于 1000万新元
年度本地开支不低于 20万新元
雇佣至少 两名投资专业人员
至少 10% 投资于本地资产（2025年重点新增要求）
第13U条款（原13X）
适用于规模更大、结构更灵活的办公室：
最低资产管理规模为 5000万新元
年度本地开支不低于 50万新元
雇佣至少 三名投资专业人员
可使用新加坡或海外实体作为基金载体
投资策略更为灵活，优于13O结构
其他税收优势
无资本利得税制度
90+份双边税收协定
符合条件的金融服务免征 GST（商品服务税）
特定金融活动享有优惠税率
设立流程逐步解析
在新加坡设立家族办公室需遵循以下关键步骤，以确保合规与高效运营：
1. 明确家族办公室的目标与策略
在开始设立流程前，应明确以下内容：
投资目标与风险承受度
资产配置策略
治理结构与决策机制
传承规划目标
慈善及影响力投资愿景
2. 选择合适的法律结构
根据家族目标选择最适合的实体形式，如：
私人有限公司
可变资本公司（VCC，自2020年起广受欢迎）
有限合伙企业
信托结构（常与公司实体结合使用）
3. 完成公司注册手续
通过新加坡会计与企业管制局（ACRA）注册，包括：
至少一名股东（个人或法人）
至少一名本地董事
最低实缴资本（通常 SGD 1）
注册办公地址
公司章程及秘书
4. 申请相关牌
根据家族办公室模式确定监管地位并申请：
若为符合条件的 SFO，应准备豁免依据
若须持牌，应向 MAS 提交完整申请
5. 申请税务激励
准备并提交第13O或13U税务豁免申请，包括：
详细商业计划书
投资策略说明
预期雇佣与支出计划
公司与股权架构文件
6. 建立银行与托管关系
选择合适的私人银行与托管机构合作，新加坡提供多种专为家族办公室设计的私人银行方案，平台能力与地理专长各有优势。、
7. 搭建运营基础设施
建立包括以下内容的运营系统：
投资组合管理与报告系统
会计与财务控制机制
风险管理框架
合规程序
网络安全机制
运营要点
家族办公室的成功运营不仅取决于设立阶段的设计，还需在以下多个方面持续优化和执行：
投资管理基础设施
需构建完善的系统以支持：
投资组合管理与分析
风险评估与缓释机制
绩效追踪与基准比较
不同资产类别与司法辖区的整合报告
治理框架
建立清晰的治理结构，包括：
家族宪章或章程
投资委员会运作规则
咨询委员会组成及职责
冲突解决机制
家族办公室管理层的接班规划
合规管理
制定健全的合规制度，应覆盖
反洗钱（AML）与了解你的客户（KYC）要求
国际申报标准（CRS）及美国海外账户税法（FATCA）义务
向 MAS 和其他监管机构定期报告
保持运营经济实质（Substance）
IWC Management 作为 MAS 监管下的持牌基金管理公司，提供涵盖以上要点的全套运营解决方案，帮助客户实现合规与高效双重目标。
家族办公室的人才招募
在新加坡成功设立家族办公室的关键挑战之一，是吸引并留住合格人才。2025年的监管环境更加强调“合格人才到位”的重要性。
核心岗位需求
一个完整运营的家族办公室通常需要以下专业人才：
首席投资官 / 投资策略师
拥有特定资产类别专业经验的投资经理
运营与财务控制专家
法律与合规专员
家族关系 / 联络经理
工作准证（Employment Pass）考量
如需聘请国际人才，需考虑新加坡的就业准证制度（EP）。作为 EnterpriseSG 认证的 EntrePass 合作机构和EDB的Tech@SG认定投资机构，IWC Management 可协助客户设计合理的人才获取路径，尤其是在涉及专业投资角色时。
内部管理 vs 外包服务
每个家族办公室都需决定哪些职能保留内部运营，哪些选择外包：
核心投资策略与家族治理通常由内部主导
投资执行可外包给专业资产管理人
会计、报告等后台职能常由服务商提供
合规与法律监督常由外部顾问支持
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